今日重点关注：甲醇、玻璃、苯乙烯。国内的夏季需求超预期

甲醇、玻璃、苯乙烯

甲醇：市场短期偏强。内地市场偏强、久泰200万吨装置出现故障、港口兴兴买货三重利好超预期。此前，我们认为甲醇市场在夏天淡季偏弱，且易被挤压利润。但是今年夏天内地市场下游需求韧性较强，且原本预期久泰投产后供应压力上升落空，导致市场快速进入基差走强、月差走强、甲醇利润扩张的格局。昨日内地市场成交明显放量，贸易商的囤货情绪也开始启动，在煤炭下跌20-30元/吨的背景下，甲醇继续向上突破，利润大幅扩张。鲁北地区成交情绪略有改善，整体维稳。短期甲醇市场维持偏强震荡格局，绝对价格上方空间100-200元/吨。

玻璃：短线估值略偏高，中期震荡市。多头交易旺季预期，以及地产成交短暂好转，沙河玻璃价格止跌反弹，当前旺季预期难证伪。但目前旺季预期逻辑存在两大隐患：一方面目前河北、湖北等主产地与主要消费地华东区域价差较低，导致最便宜交割品现货涨价空间有限，另一方面盘面价格上涨后，接货销售到华东市场的无风险套利窗口关闭。

【资料图】

苯乙烯：苯乙烯平衡表预期改善，短期偏强。中期仍然偏弱。需求端有乙苯调油影响，下游ABS扩产提前。供给端检修影响较大，对纯苯/苯乙烯的平衡表影响每个月5万吨左右。

1. 供应端：国内淄博峻辰、天津大沽、天津渤化均有临时检修，影响苯乙烯5万吨/月的供应，7月平衡表预期从累库4万吨左右转为平衡。库存预期由累转去，对标今年3月去库10万吨左右涨幅500元/吨，短期08合约绝对价格7600元/吨以上估值偏高。海外的供应压力短期没有显现，一方面此前预期美湾7月到港压力较大，但是近期美湾月差开始走强，供应压力兑现不及预期。海外目前没有给国内进一步传导压力。短期市场仍然偏强，估值暂时合理，预期7月中下旬开始偏高。关注7月底8月初中期逢高空的机会。

2. 需求端：调油征税落地对行情影响较大。按照极限最大值理论来计算，乙苯调油需求最多能增加7万吨/月的消耗，对纯苯平衡表预期扭转明显。但是短期实际而言，社会调油商以及工厂外卖具体如何实操仍然需要观察。目前贸易商手中的乙苯出货仍然有压力，短期仍处于炒作预期阶段。实际需求端表现高于预期，市场开始关注到实际家电需求有韧性，与地产数据偏弱有明显分化，短期炒作需求。

国内的夏季需求超预期

观点分享：多位美联储官员讲话表示继续支持加息，但也暗示利率接近峰值。美股先跌后涨，其中中概股反弹强势，纳斯达克金龙鱼（300999）中国指数上涨至三周最高。夏天到来之后，中国内需明显超预期，暑假的实际消费和终端订单均超出此前的预期。资金买国内空海外较为明显。国内商品市上，外资明显进入买国内空海外的格局，代表性头寸就是买PTA空汽油。预计国内需求偏强反弹的格局在7月仍能维持，淡季压力8月之后才会逐步显现。

期指：政策再落地，震荡偏强

期债：CPI、PPI“剪刀差”再走阔

黄金：高位震荡

铜：美元指数连续回落，支撑价格

铝：重回万八关口上方

氧化铝：顶部徘徊，或触及保值线

锌：供应压力仍存，限制上方空间

铅：上下均存限制，震荡运行

镍：升水止跌回升，短期震荡运行

不锈钢：成交偏向清淡，利润承压运行

锡：高位回落

工业硅：弱基本面之下，硅价上行空间有限

螺纹钢：宏观预期减弱，偏弱震荡

热轧卷板：累库持续，偏弱震荡

硅铁：宏观驱动放缓，偏弱震荡

锰硅：供应压力累积，上行受抑

焦炭：宽幅震荡

动力煤：港口氛围回暖，企稳运行

PTA：短期震荡市，多PTA空乙二醇

MEG：驱动偏弱，多PTA空乙二醇

橡胶：震荡偏弱

沥青：跟随成本震荡

LLDPE：反弹近尾声，中期震荡市

甲醇：短期偏强

尿素：现货偏强，基差持续收窄

纯碱：短期偏强 中期震荡市

LPG：短期偏强，但不宜追多

短纤：做缩利润、反套

PVC：震荡延续，中长期弱势难改

燃料油：估值上移，基本面压力仍在

低硫燃料油：柴油价格继续推涨低硫，高低硫价差维持走阔

棕榈油：马来出口有所恢复 关注产量

豆油：关注美豆主产区天气

豆粕：提前交易7月USDA报告，偏强运行

玉米：高位震荡

白糖：窄幅波动

棉花：继续高位震荡

鸡蛋：关注反弹做空机会

生猪：预期走弱，远月弱势运行

原油：回调或有限，上行趋势不变

巴里克首席执行官希望在赞比亚和刚果寻找更多的铜矿

7月10日讯，据外媒消息，据巴里克黄金公司(Barrick Gold)首席执行官7日表示，该公司希望扩大在非洲铜带的业务，希望在赞比亚和刚果民主共和国勘探更多铜矿。这家全球第二大金矿商的首席执行官Mark Bristow表示，该公司希望在刚果南部地区勘探金矿，同时扩大并延长其在赞比亚Lumwana金矿的开采寿命。巴里克正在考虑将Lumwana铜矿开发为一级资产的计划，并将其运营寿命延长至2060年。该铜矿目前年产铜约26.7万吨。

合肥市首个新能源汽车充电综合体项目开始试运营

7月10日讯，据“合肥发布”消息，近日，合肥市首个新能源汽车充电综合体项目开始试运营，现已对外开放。该综合体为地下1层、地上5层全额配比充电桩的自走式公共停车楼，总共设置197个车位，其中小车充电桩停车位185个，大型货车充电桩停车位12个，新能源车主在这里将能够实现轻松快速地给车充电。该项目目前日均可充电约3万度，至少可满足1000辆新能源汽车充电需求。

荣程钢铁：把绿色运输作为能源结构调整的抓手

7月10日讯，近年来，荣程钢铁加大废水废热余压余气循环利用力度，斥资1.2亿元建设城镇供暖工程，具备了覆盖面积达200万平方米的供热能力，近4年实现城镇取暖减碳21.26万吨，为地方循环经济绿色降碳做出了突出贡献。截至2023年5月31日，荣程钢铁先后启用122辆氢能重卡、1座1000公斤的自用站和2座500公斤的撬装式加氢站，累计加氢640吨，运输量达到557万吨，行驶里程达到533万公里，累计减排二氧化碳4906吨。（中国钢铁新闻网）

上半年国家铁路发送电煤7.77亿吨 同比增长13.1%

7月10日讯，今年1至6月份，国家铁路发送煤炭10.53亿吨，同比增长1.6%；其中电煤7.77亿吨，同比增长13.1%。截至6月30日，全国363家铁路直供电厂存煤8076万吨，可耗天数达30.6天，保持较高水平。下一步，国铁集团将密切关注暑期发电企业煤炭运输需求，精心组织电煤保供运输，为各地顺利迎峰度夏提供有力支撑。（央视新闻）

截至06月30日日本天然橡胶（RSS）库存降至12252吨

据大阪交易所（OSE）官网7月10日数据，截至2023年6月30日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为12252吨，较截至06月20日的12549吨减少297吨。

马来西亚5月天然橡胶产量环比增加6.8%

7月10日讯，据外媒报道，马来西亚统计局周一公布的数据显示，马来西亚5月天然橡胶产量较4月的23460吨增加6.8%，至25062吨。5月天然橡胶产量较2022年5月的20857吨增加20.2%。5月天然橡胶库存较4月的194464吨减少11.4%，至172263吨。其中，橡胶加工企业持有的库存占比为92.4%，橡胶消费企业持有的库存为7.5%，橡胶种植园的库存占比为0.1%。中国依然是马来西亚天然橡胶的主要出口目的地，占到5月出口总量的41.9%，其次是德国（16.3%）、巴基斯坦（3.7%）、土耳其（2.9%）和葡萄牙（1.6%）。

湖北省破解机采棉播种成苗难题 内地棉花生产全程机械化再提速

7月10日讯，湖北省农科院棉花团队历时10多年科研，已研发出“长江流域机采棉规范化栽培技术”，入选2022年农业农村部棉花生产主推技术模式。2022年，团队在监利市容城镇建立机采棉基地，示范理论籽棉产量272.8kg/亩，平均种植省工50%，亩用工减少至4个，减少了用工投入，降低了劳动强度，机械化生产水平明显提高，为机采棉在湖北省乃至长江流域的大面积推广提供了技术支撑。今年，湖北省机采棉示范面积达5000亩。业内人士指出，依靠科技创新逐步转变内地移栽棉生产模式，推广规模化机械化棉油（麦）双直播模式，加快内地棉花产业提质增效，有望扭转棉花生产下滑的趋势，实现传统棉区种植面积恢复性增长，确保稳产保供，确保农业农村稳定发展。（湖北日报）

海关总署 农业农村部公告2023年第85号（关于防止波斯尼亚和黑塞哥维那非洲猪瘟传入我国的公告）

禁止直接或间接从波黑输入猪、野猪及其产品。禁止寄递或携带来自波黑的猪、野猪及其产品入境。一经发现一律作退回或销毁处理。对边防检查等部门截获的非法入境的来自波黑的猪、野猪及其产品，一律在海关的监督下作销毁处理。

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